ETF 기본정보
TIGER 리츠부동산인프라 ETF(증권코드: 329200)는 2019년 7월 18일에 최초 설정된 재간접형 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 ETF는 부동산 및 인프라 자산에 투자하여 안정적인 월배당을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.
최근 2023년 6월 기준으로 연간 배당 수익률은 약 6.9%에 달하며, 매월 배당을 지급하는 구조로 많은 투자자들에게 인기를 끌고 있습니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 이름 | TIGER 리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁 (재간접형) (329200) |
| 최초 설정일 | 2019-07-18 |
| 총보수 및 비용 | 0.43% |
| 분배금/배당수익률 | 매월 / 연 -6.9% (2023년 6월 기준) |
| 위험도 | 2등급 (높은 위험) |
| DC/IRP 투자한도 | 70% |
| 시가총액 | 2,790억 원 (2023.05 기준) |
| 대분류 | 주식형 |
| 소분류 | 기타인덱스 |
| 액티브/패시브 | 패시브 |
| 기초지수 | FnGuide 리츠부동산인프라 지수 |
| 테마 | 리츠, 인프라 |
| 환헷징 | 없음 |
이 ETF의 시가총액은 약 2,790억 원으로, 리츠 관련 ETF 중 가장 큰 규모로 운영되고 있습니다. 이는 TIGER 미국MSCI리츠(합성H)의 약 1,321억 원과 비교할 때 더욱 두드러진 수치입니다.
또한, 이 ETF는 FnGuide에서 산출 및 공표하는 리츠부동산인프라 지수를 기초로 하여, 리츠 및 인프라 펀드에 투자하는 구조를 가지고 있습니다.
기초 지수 및 종목 선정
기초 지수는 리츠 및 인프라에 관련된 특별자산집합투자기구로 분류되는 종목 중 배당 수익률 기준 상위 30개 종목으로 구성됩니다. 이 지수는 반기마다 리밸런싱을 진행하여, 시장의 변화를 반영하고 있습니다.
각 종목의 투자 비중은 시가총액 가중방식을 적용하며, 이는 투자자에게 더 큰 가치를 제공할 수 있는 종목에 더 많은 비중을 두는 형태로 작용합니다.
| 기초 지수 구성 기준 | 설명 |
|---|---|
| 종목 분류 | 리츠, 인프라 관련 특별자산집합투자기구 |
| 구성 종목 수 | 상위 30개 종목 |
| 리밸런싱 주기 | 반기(6월, 12월) |
| 비중 산출 방식 | 시가총액 가중방식 |
운용보수 및 투자 비용
이 ETF는 총보수와 비용이 합쳐져 0.43%로 설정되어 있습니다. 이는 일반적인 패시브 ETF에 비해 높은 편입니다.
투자자가 1,000만 원을 투자했을 경우, 1년차에 내야 하는 수수료는 약 4.3만 원이 됩니다. 하지만 이 ETF는 재간접형으로, 다른 펀드에 투자하는 구조이기 때문에 수수료가 두 번 발생하게 됩니다.
결과적으로 투자자는 상당히 높은 수수료를 부담하게 되는 것입니다.
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 총보수 | 0.43% |
| 1,000만 원 투자 시 연간 수수료 | 4.3만 원 |
분배금 및 배당
TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 원래 분기 배당을 지급하였으나, 2023년부터는 월배당으로 전환되었습니다. 월배당은 투자자에게 더 많은 유동성을 제공하는 장점이 있지만, 배당금이 매월 일정하지 않다는 점은 유의해야 합니다.
최근 12개월간 배당금을 분석해보면, 연간 배당금은 328원으로, 배당 수익률은 약 6.9%에 해당합니다.
| 기간 | 배당금 (원) | 배당 수익률 (%) |
|---|---|---|
| 2020년 | 증가 | -6.9% |
| 2023년 1월 | 낮음 | |
| 2023년 5월 | 낮음 |
ETF 포트폴리오 분석
TIGER 리츠부동산인프라 ETF의 포트폴리오는 부동산 및 인프라 자산에 대한 투자가 주를 이루고 있습니다. 업종 비중으로 보았을 때, 부동산이 67%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 금융이 17%, 기타 종목이 16%를 차지하고 있습니다.
특히 최대 투자 종목인 맥쿼리인프라가 금융 카테고리로 분류되어 있어, ETF 전체 포트폴리오에서 금융 비중이 나타나고 있습니다.
업종 비중
| 업종 | 비중 (%) |
|---|---|
| 부동산 | 67 |
| 금융 | 17 |
| 기타 | 16 |
부동산과 인프라 펀드에 대한 투자는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 특히 부동산 자산은 장기적으로 안정적인 배당을 제공하는 특성이 있으며, 인프라 자산 역시 정부의 지원 등을 통해 안정성을 갖추고 있습니다.
주요 종목 분석
TIGER 리츠부동산인프라 ETF의 상위 10개 종목 중 특히 두 가지 종목을 중심으로 살펴보겠습니다.
- 제이알글로벌리츠
- 시가총액: 8,694억 원 (2023년 6월 기준)
- 투자 자산: 벨기에 브뤼셀의 Finance Tower Complex 및 미국 뉴욕의 489 Seventh Avenue
- 2022년 주당 배당금: 연 380원, 시가 기준 배당 수익률: -7.8%
- 코람코에너지리츠
- 시가총액: 4,852억 원 (2023년 6월 기준)
- 투자 자산: SK네트웍스로부터 인수한 187개 주유소 토지 및 건물
- 2022년 주당 배당금: 연 353원, 시가 기준 배당 수익률: -7.5%
| 종목명 | 시가총액 (억 원) | 배당금 (원) | 배당 수익률 (%) |
|---|---|---|---|
| 제이알글로벌리츠 | 8,694 | 380 | -7.8 |
| 코람코에너지리츠 | 4,852 | 353 | -7.5 |
이러한 종목들은 TIGER 리츠부동산인프라 ETF의 안정적인 배당 수익을 뒷받침하고 있으며, 투자자에게 매력적인 포트폴리오를 구성하고 있습니다.
ETF 성적 분석
TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 상장 이후 다양한 주가 변동을 겪어왔습니다. 최고가는 2022년 4월 29일에 기록한 6,036원이었고, 최저가는 2020년 3월 27일에 기록한 2,913원이었습니다.
현재 주가는 2023년 5월 23일 기준으로 4,680원으로, 최고가 대비 약 22% 하락한 수치입니다. 그러나 최저가 대비로 보면 약 61% 상승한 결과를 보이고 있습니다.
주가 변동
| 기간 | 최고가 (원) | 최저가 (원) | 현재가 (원) |
|---|---|---|---|
| 상장 이후 | 6,036 | 2,913 | 4,680 |
수익률 분석
ETF의 수익률은 상장 이후 11.37%로, 연평균 성장률(CAGR)은 1.84%에 불과합니다. 특히 1년 수익률은 -12.16%로 부진한 성과를 보이고 있으며, 6개월 수익률은 2.91%, 1개월 수익률은 -0.68%로 나타났습니다.
이러한 수익률은 주가 수익률이 저조하지만, 배당을 통한 수익을 고려하면 실제로는 연 6-8% 정도의 성적을 낸 것으로 평가할 수 있습니다.
| 수익률 | 수치 (%) |
|---|---|
| 상장이후 | 11.37 |
| 1년 수익률 | -12.16 |
| 6개월 수익률 | 2.91 |
| 1개월 수익률 | -0.68 |
Bull vs. Bear
TIGER 리츠부동산인프라 ETF에 대한 긍정적 견해와 부정적 견해를 살펴보겠습니다. 투자자는 이러한 관점을 고려하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
Bull Thesis (긍정적 견해)
- 안정적인 월배당: 부동산 및 인프라 자산을 포함하여 꾸준한 월배당을 제공하는 것이 큰 장점입니다. 이는 특히 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 매력적으로 다가옵니다.
- 부동산 경기 회복 가능성: 기준금리 인상 사이클이 막바지에 다다르고 있으며, 부동산 경기가 바닥이라는 긍정적인 인식이 확산되고 있습니다. 실제로 최근 한 달간 국내 부동산 펀드에 대한 유입이 증가하며 투자심리가 개선되고 있습니다.
- 저조한 공실률: 서울의 오피스 공실률이 2.6%로, 이는 2009년 금융위기 이후 최저 수준을 기록하고 있어 부동산 시장의 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
Bear Thesis (부정적 견해)
- 높은 수수료: 패시브이면서 재간접펀드인 이 ETF는 수수료가 지나치게 높게 측정되어 있다는 비판을 받을 수 있습니다. 이는 투자자에게 부담이 될 수 있습니다.
- 변동성이 큰 배당금: 월배당을 제공하지만, 매월 지급되는 배당금이 일정하지 않아 생활비 충족을 위한 목적으로는 아직 애매한 상황입니다.
- 금리 인상의 지속 가능성: 현재 시장의 기대와 다르게, 한국은행의 추가 금리 인상이 단행될 경우 부동산 경기 악화로 이어질 수 있다는 우려가 있습니다.
| 관점 | 긍정적 요소 | 부정적 요소 |
|---|---|---|
| Bull Thesis | 안정적인 월배당 | 높은 수수료 |
| Bear Thesis | 부동산 경기 회복 가능성 | 변동성이 큰 배당금 |
총평/마무리
퇴직연금 계좌를 통한 투자에서는 개별 종목을 선택할 수 없기 때문에 ETF를 활용한 투자가 필요합니다. 그러나 국내 상장 리츠들은 퇴직연금 계좌에서도 개별 종목으로 투자할 수 있는 점을 고려할 때, 굳이 이러한 ETF 구조로 투자할 필요가 있는지에 대한 의문이 듭니다.
만약 이 ETF가 액티브로 차별화된 전략을 보여주거나, 저렴한 수수료를 요구한다면 고민할 여지가 있겠지만, 현재로서는 중복 수수료가 부담스러운 구조라는 점이 아쉽습니다. 앞으로 분석할 리츠 ETF들이 해외 투자를 중심으로 한다면, 그에 따른 투자 메리트가 있는지 추가 검토할 필요가 있습니다.
각 투자자는 이러한 분석을 기반으로 자신에게 맞는 투자 전략을 세우고, 투자에 대한 모든 책임은 본인이 감수해야 함을 명심해야 합니다.
관련 영상
같이보면 좋은 글
FEPI ETF 배당금 및 REX 신생 펀드 핵심 정리
최근 투자 시장에서 FEPI ETF와 REX 자산 운용의 신생 펀드에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히, 기술 주식에 대한 투자와 배당 수익률에 대한 관심이 높아지면서 이들 펀드의 투자 전략과 성과
usefulinfolife.tistory.com
2025 팰리세이드 하이브리드 가격 분석
현대자동차의 팰리세이드가 2025년형 하이브리드 모델로 돌아옵니다. 이번 모델은 디자인, 성능, 연비 등 여러 면에서 큰 변화를 예고하고 있으며, 소비자들의 큰 기대를 받고 있습니다. 본 포스
usefulinfolife.tistory.com
간병인 보험 추천 TOP 5 비교 분석
사랑하는 가족을 간병해야 하는 상황이 발생할 때, 경제적 부담과 육체적, 정신적 스트레스가 함께 찾아오는 것은 자연스러운 일입니다. 특히, 가족 중 누군가가 갑작스럽게 질병에 걸리거나 사
usefulinfolife.tistory.com